Los Exchange Traded Funds, o ETFs por sus siglas en inglés, son una de las formas más populares de inversión en los mercados financieros de todo el mundo. Se trata de una forma relativamente nueva de inversión que ha surgido en las últimas décadas, pero que ha crecido en popularidad a medida que más y más inversores buscan maneras de diversificar sus carteras y reducir el riesgo.
En este artículo, exploraremos qué son los ETFs, cómo funcionan y cómo invertir en ellos. También compararemos los ETFs con otras formas de inversión, como los fondos de inversión y los ETNs.
¿Qué es un ETF?
Un ETF es un fondo de inversión que cotiza en bolsa y se negocia como una acción. Al igual que un fondo de inversión tradicional, un ETF está compuesto por una cesta diversificada de activos, como acciones, bonos, materias primas o divisas.
La principal diferencia entre un ETF y un fondo de inversión tradicional es que un ETF se negocia en bolsa como una acción, lo que significa que los inversores pueden comprar y vender acciones del ETF durante el horario de negociación de la bolsa.
Diferencia entre ETF y fondos de inversión:
Aunque los ETFs y los fondos de inversión tienen algunas similitudes, hay algunas diferencias importantes entre ellos.
Una de las principales diferencias es que los ETFs se negocian en bolsa como una acción, lo que significa que los inversores pueden comprar y vender acciones del ETF en cualquier momento durante el horario de negociación de la bolsa. Los fondos de inversión, por otro lado, se compran y venden al final del día de negociación.
Otra diferencia importante es que los ETFs generalmente tienen costos más bajos que los fondos de inversión tradicionales. Los fondos de inversión pueden tener costos adicionales, como cargos por entrada y salida, que no se aplican a los ETFs.
ETFs vs ETNs:
Otra forma de inversión que a menudo se confunde con los ETFs son los ETNs, o Notas Negociables de Bolsa. Aunque ambos son productos negociados en bolsa, hay algunas diferencias importantes entre ellos.
Los ETNs son similares a los bonos y están respaldados por la solvencia crediticia del emisor. Cuando un inversor compra un ETN, está efectivamente prestando dinero al emisor a cambio de un rendimiento futuro. Los ETNs no tienen una cesta de activos subyacentes, como los ETFs, y no se negocian como una acción.
Cómo funcionan los ETN:
Los ETN tienen un funcionamiento distinto al de los ETF. Cuando un inversor compra un ETN, está efectivamente prestando dinero al emisor a cambio de un rendimiento futuro, el cual está indexado a un activo subyacente, como puede ser una divisa, un índice bursátil o un commodity. A la expiración del ETN, el emisor reembolsa al inversor el capital prestado y un interés por la inversión.
Los ETN tienen un riesgo crediticio, lo que significa que si el emisor quiebra o no puede cumplir con sus obligaciones de pago, el inversor puede perder todo o parte de su inversión.
¿Qué tienen de malo los ETNs?
Además del riesgo crediticio mencionado anteriormente, los ETN también pueden tener costes más altos que los ETFs y una menor liquidez en el mercado, lo que significa que puede ser más difícil comprar y vender acciones de un ETN. Es importante prestar atención a este punto para que no nos quedemos «pillados» o existan GAPs en el mercado que nos dificulten una compra o venta.
Tipos de ETFs:
Existen múltiples ejemplos de ETFs, cada uno con sus propias características y objetivos de inversión. Algunos de los tipos de ETFs más comunes incluyen:
- ETFs de renta variable: Estos ETFs invierten en acciones de empresas que cotizan en bolsa.
- ETFs de renta fija: Estos ETFs invierten en bonos emitidos por gobiernos y empresas.
- ETFs de materias primas: Estos ETFs invierten en commodities como oro, petróleo y gas natural.
- ETFs sectoriales: Estos ETFs invierten en un sector específico de la economía, como tecnología, salud o energía.
Invertir en los principales ETFs:
Hay una gran variedad de ETFs disponibles para los inversores, pero algunos de los más populares incluyen:
- SPDR S&P 500 ETF: Este ETF sigue el índice S&P 500, que es una medida de las acciones de las 500 empresas más grandes de los Estados Unidos.
- iShares MSCI EAFE ETF: Este ETF invierte en empresas de países desarrollados fuera de América del Norte.
- Vanguard Total Bond Market ETF: Este ETF invierte en bonos emitidos por el gobierno de los Estados Unidos y empresas estadounidenses.
- Invesco QQQ Trust: Este ETF invierte en las acciones de las 100 empresas tecnológicas más grandes que cotizan en el índice NASDAQ.
Conclusiones:
Los ETFs son una forma popular de inversión que ofrecen a los inversores una forma diversificada y rentable de invertir en los mercados financieros. A diferencia de los fondos de inversión tradicionales, los ETFs se negocian en bolsa como una acción, lo que los hace más flexibles y líquidos. Además, los ETFs generalmente tienen costes más bajos y son más fáciles de comprar y vender que los ETNs.
Si bien hay muchos tipos diferentes de ETFs disponibles para los inversores, es importante investigar cuidadosamente cualquier ETF antes de invertir. Los inversores deben considerar sus objetivos de inversión, el nivel de riesgo que están dispuestos a asumir y las comisiones y gastos asociados con el ETF antes de tomar una decisión de inversión.
En general, los ETFs pueden ser una excelente opción para los inversores que buscan diversificar sus carteras y reducir el riesgo. Sin embargo, como con cualquier forma de inversión, es importante hacer su investigación y tener una estrategia de inversión clara antes de invertir en cualquier ETF.